30天暴涨近50% 比特币突破60,000美元大关
截至2月28日,比特币成功突破60,000美元,经过829天的时间,再次站上这个关键的价格水平。原本市场预期可能会出现一些调整,但比特币却展现出强劲的上涨势头,仅用两天的时间从54,000美元直奔60,000美元。这也延续了自2024年农历新年以来比特币行情的持续上涨,自2月7日43,000美元以来,短短30天内比特币的涨幅接近50%。
比特币的强劲涨势带动了比特币生态代币的全面上涨,其中ORDI在过去的24小时内上涨了10%,而1000SATS也出现了10%的上涨。与此同时,在过去的24小时内,全网涌现了总计2.65亿美元的爆仓,其中多单爆仓1.12亿美元,而空单爆仓则高达1.53亿美元。
令人瞩目的是,美股价格也迎来了大幅上涨。截至本文起草时,Coinbase(COIN.O)的价格为199.22美元,24小时上涨27.96%;而Microstrategy的价格为687.44美元,24小时上涨109%。
在BTC合约总持仓量排名中,CME表现出色,领先Binance,达到10.23亿美元。
周二,ETH Denver 大会如期召开,虽然过去常有「逢会必跌」的说法,但BTC和ETH却意外地双双突破,以人民币计价的比特币价格甚至即将超越2021年11月的最高点。
ETF 资金净流入
值得关注的是,自从1月11日SEC通过比特币ETF申请以来,已有11支比特币ETF上市。在过去的40多天里,加密领域的牛市迹象变得越发明显,这与ETF资金净流入的增长密切相关。
截至2024年2月25日,这11支ETF持有的比特币数量从619,491个增加到732,549个,累计增持了113,058个比特币。比特币ETF的总持仓数据达到73.2万个比特币,管理资金规模也从285.9亿美元增至372.1亿美元,总体增加了86亿美元的资金规模。
截至目前,比特币ETF的持仓量已经占到总体供应的3.73%,这一数据超过了币安交易所钱包地址内的比特币数量(约为59.6万个,根据coincarp数据)。与此同时,目前比特币现货交易所前30家的总持仓约为120万个(不包括ETF托管的数量)。从净增持的11万个比特币来看,ETF通过后直接新增的流通需求占比约为9.34%,对比特币价格的增长产生了直接刺激。
值得注意的是,在所有已发行的ETF中,除了Fidelity自我托管了9.1万个比特币外,其他几乎所有的ETF基金都选择了Coinbase作为比特币的托管方。目前,Coinbase为ETF发行方托管的比特币数量已达到63.7万个,占据了所有ETF持仓的86.9%,超过了Binance持仓的59万个。
尽管比特币ETF在1月11日通过后的几天内,比特币价格经历了从49000美元回调至38500美元的大幅下跌,主要原因是来自灰度的减持。灰度减持比特币后,持有量从61.7万个降至44.5万个,但很显然,灰度的减持量越来越少。从1月初的一次卖出一万多个比特币到最近一次灰度向Coinbase Prime地址转移比特币卖出的数量仅有几百个。
同时,根据今日的新数据显示,9支比特币现货ETF昨日的总交易量约为24亿美元,创下自上市首日以来的最高纪录,略高于上市首日的交易量,大约是近期日均交易量的两倍。
其中,资管巨头贝莱德子公司iShares的比特币现货ETF IBIT的交易量达到了惊人的13亿美元,在所有ETF中排名第11位(排名前0.3%),在股票中排名前25位。彭博社ETF分析师Eric Balchunas在社交媒体上表示:“这对于一支新上市的ETF来说,绝对是一个疯狂的数字。”
从1月10日开始,贝莱德的IBIT持有的比特币一直在持续增长,从228个比特币增持到如今的12.69万个比特币。作为全球最大的资产管理公司,其在全球管理的资金规模约为8.9万亿美元。无论从客户资源还是品牌效果上,都是众多ETF产品中最具竞争力的一支。目前,贝莱德管理和富达投资的比特币ETF持仓量已超过MicroStrategy公司的19万个。
2月26日,MicroStrategy创始人Michael Saylor在其社交平台表示,MicroStrategy于2月15日至25日买入3,000枚比特币,买入均价51,813美元。至此,MicroStrategy共持有19.3万枚比特币,持有均价约为31,544美元。更早之前,Michael Saylor在接受采访时表示现货ETF为机构资本流入比特币生态系统打开了大门。ETF正在促进资本的数字化转型,每天都有数亿美元的资本从传统的模拟生态系统流入数字经济。他认为「比特币是一种退出(传统生态的)策略」。
Michael Saylor认为,比特币的市值目前刚刚超过一万亿美元,正在与黄金、房地产甚至标普指数等资产类别竞争,所有这些资产的市值都比比特币高出许多倍,而他认为比特币本身作为资产要优于以上所有,在这种情况下是没有理由卖的。
稳定币市值不断上涨,减半预期利好加大
稳定币市值持续上涨,即将来到 1400 亿美元,这是市场资金增多的另一大表现。
除了资金需求在加大,比特币减半也是促进比特币迎来下一个高点的催化剂。
据据 BTC.com 显示,当前区块高度距离比特币减半时间还有近 50 天。从历史上看,区块奖励给市场带来了潜在的卖压,可能导致所有新挖掘的比特币都被出售,从而影响价格。但这一轮减半却不同以往。
目前每个区块挖掘的6.25枚比特币相当于每年约140亿美元(假设比特币价格为43,000美元)。为了维持当前的价格,每年需要相应的购买压力为140亿美元。减半后,这些需求也将减半,每个区块只有挖掘的3.125枚比特币,这相当于每年减少到70亿美元,有效减轻了卖压。
在持续的比特币生态系统采用和成熟的情况下,净流入额保持稳定状态,ETF流动性可能会对来自挖矿发行的持续卖压起到一定的抵消作用。对每日净流入额从100万美元到1000万美元的敏感性分析表明,在较高端,抛售压力的减少可能会反映出另一次减半的效果,以积极的方式从根本上转变比特币的市场结构。
未来展望
比特币在这一轮牛市中的涨幅,已经超过了一般散户的想象。方舟投资公司(ARK)的《Big Ideas 2023》投研报告指出,比特币正处于Web3的转折点,可能扩展成一个几十万亿美元的市场,单个比特币的价格可能超过100万美元。Cathie Wood甚至表示,比特币正在取代黄金,现货比特币交易所交易基金(ETF)的出现证明这一趋势仍在延续。第一只黄金ETF的影响显示,自2004年11月推出以来,现货黄金价格在七年内飙升了250%以上。相比之下,比特币目前的涨幅并不算高。
Matrixport在2月23日发布的报告中预测,根据历史数据,比特币价格通常会在减半时反弹,他们认为BTC在2024年3月时达到63,000美元的目标是可以实现的。
随着比特币现货ETF市场的成熟,越来越多的投资者将比特币与传统投资组合融合,这些ETF发行人进行的营销活动将继续支撑比特币价格。除此之外,6月美联储FOMC会议后两周,届时美联储可能会首次正式降息,以及年底的美国总统大选都对比特币未来的价格抛出了利好因素。
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