一文盘点 2024 年 1 月通过的那些比特币 ETF

比特币 ETF 允许投资者通过股票市场间接参与比特币价格波动，SEC 批准现货比特币 ETF 将吸引更多资金推高比特币价格。

撰文：MATT PEARLSTEIN

编译：白话区块链

 

1、什么是比特币交易平台交易基金（ETF）？

比特币交易平台交易基金（ETF）是一种交易平台交易基金，允许投资者在不直接拥有比特币的情况下获得对比特币价格波动的曝露。相反，这些 ETF 投资于反映比特币价值的资产或公司，并在股票交易平台交易，使投资者能够通过经纪账户进行交易。

 

2、目前最佳比特币交易平台交易基金是什么？

在选择要购买的比特币交易平台交易基金时，有一些重要的考虑因素。首先要注意的是每个发行方的年度管理费用。当前的 ETF 产品的费用范围从 0.19% 到 1.5%，其中 Franklin Templeton 是最便宜的，Grayscale 是最高的。

除了费用之外，您还要考虑支持 ETF 的公司。您可能对某个发行方有品牌忠诚度，或者信任一个发行方胜过另一个。如果您是一位忠实的比特币支持者，您可能希望支持 Bitwise 和 VanEck，因为他们会将部分 ETF 利润捐赠给比特币核心开发者。

最后，您要确保您选择的 ETF 具有定期的交易量，并且表现如预期的那样。安全的选择可能是选择吸引了最多资产管理规模（AUM）的 ETF。截至第一周末，Fidelity、Bitwise 和 BlackRock 在资金流入方面处于领先地位。

 

3、最新比特币交易平台交易基金新闻

 

4、2024 年比特币 ETF 列表

目前，已有 11 只获得批准的现货比特币 ETF。虽然每个现货 ETF 的目标都是追踪比特币的价格，但这些 ETF 仍存在一些差异：

• 股票代码：代表公开交易的股票或指数的 4 位数符号。
• AUM：管理资产规模会显示比特币 ETF 有多大。
• 管理费：发行人每年向基金投资收取的费用。该费用涵盖基金管理、营销和其他费用，并自动从您的经纪账户中扣除。
• 赞助商：这些是支持 ETF 的公司，负责处理所有股票的创建和赎回。

 

5、比特币 ETF 费用是多少？

当您投资 ETF 时，您需要向 ETF 发行人支付年费，以支付管理、交易和营销成本。这些费用会自动从您的经纪账户中扣除。

发行人此前曾参与过费用战，试图在比特币 ETF 竞赛中确立自己的市场领导者地位。因此，许多申请人降低了修改费用，贝莱德和 Bitwise 等其他公司甚至在初始阶段免除了费用。

值得注意的是，灰度大幅保持着最高费用。由于 Grayscale 正在将其现有的比特币信托基金转换为 ETF，因此其基金中已经拥有大量资产。因此，他们押注投资者将保持忠诚度，否则就会忽视更高的费用，因为转向另一只 ETF 会给他们带来应税事件。

以下是申报人的管理费：

 

6、比特币现货 ETF 有什么独特之处？

所有这些炒作都以现货 ETF 为中心，它为投资者提供了直接接触比特币当前价格的机会。然而，投资者也可以选择其他类型的比特币基金。

BTC 期货自 2021 年以来一直在公开市场上进行交易。虽然它们的目标是追踪比特币的价格，但它们这样做并不提供直接敞口。相反，这些基金由与比特币相关的资产组成，例如期货合约和加密行业公司的股票。

 

7、比特币现货 ETF 何时首次获得批准？

美国证券交易委员会 (SEC) 于 2024 年 1 月 10 日首次批准了比特币现货 ETF。在获得批准时，共有 11 家申请人，其中包括 BlackRock 和 VanEck 等标准 ETF 发行人。虽然这些机构在不同时间申请 ETF，但 SEC 一次性全部批准了它们，以确保公平推出。

 

8、现货 ETF 如何影响比特币的价格？

ETF 允许许多新投资者投资比特币。虽然这可能不会一下子发生，但随着机构和退休账户开始将其纳入其投资组合，随着时间的推移，这可能会导致持续的购买压力。当加上那些对使用加密货币交易平台感到不舒服的普通投资者时，现货 ETF 的未来看起来充满希望。

一个常见且乐观的比较是看看第一个黄金 ETF 如何影响金价：

影响并不是立竿见影的，但随着时间的推移，ETF 的出现对金价产生了非常积极的影响。比特币 ETF 的资产管理规模已经超过白银 ETF。

 

9、ETF 股票如何定价？

就像任何公司的股价一样，您不应该看到 ETF 的低股价就认为它「便宜」。虽然所有 ETF 的目标都是追踪比特币的表现，但 ETF 本身的定价方式却大不相同。

ETF 的价格取决于资产净值 (NAV) 除以基金发行的股票数量。NAV 代表前一个交易日结束时基金中标的资产（比特币）的总价值。

由于每个比特币现货 ETF 的流通股数量和持有量不同，因此它们的定价也不同。无论如何，每个 ETF 的表现理论上都应该与比特币本身的价格相对一致。

 

10、如何投资比特币 ETF？

购买比特币 ETF 的第一步是开设经纪账户。如今有很多选择，需要考虑的主要区别是用户体验、客户支持和费用结构。

一旦您拥有账户并为其注资，购买比特币 ETF 的方式与购买任何其他股票或 ETF 的方式相同。只需在您的帐户中搜索股票代码，然后输入要购买的股票数量或美元价值即可。

这些股票将与您的其他头寸一起存放在您的投资组合中，并且可以在美国股市开放时随时兑换回美元。请注意，买卖 ETF 的波动性和税收考虑因素与 Token 本身相同。