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「现实世界」的金融应用将成为不可忽视新生力量。

撰文：Qiao Wang 

编译：Lynn，火星财经

以下是我们感到兴奋的一些加密创业想法和主题。它们定期更新以反映我们的最新想法。

本文档有两个目的：

• 如果您正在研究这些想法之一，鼓励您申请加入我们的社区并获得资助。申请加入联盟的提示。
• 如果您不确定要构建什么，可以给您带来启发。
• 您绝不应该认为构建此列表中的某些内容是加入 Alliance 的必要条件。过去，我们支持过许多令我们惊讶的想法。

「现实世界」的金融应用

加密支付

稳定币是第一个也是迄今为止最大的加密货币非投机用例。

根据 Brevan Howard Digital 的报告，「2022 年，稳定币的链上结算量超过 11T 美元，使 PayPal 处理的交易量（1.4T 美元）相形见绌，超过了 Visa 的支付量，达到 ACH 结算量的 14%。」 人们认为加密货币除了交易之外还没有找到杀手级用例，这总是让我们感到困惑。

我们认为加密支付初创公司不应该与 Venmo 或 Revolut 等公司竞争。相反，他们应该识别并关注服务不足的用户群体，例如传统上银行服务不足的行业（通常是禁忌行业）或跨境支付。

例如，我们对拉美、非洲、中东、南亚和东南亚的稳定币支付应用特别感兴趣，这些地区的法币贬值和审查制度更为普遍。通过与初创公司的交谈，我们得到了很多轶事数据，表明稳定币的采用在世界这些地区是一场曲棍球比赛。

发展中国家的「Binance P2P」或「本地比特币」

然而，为了让加密支付对世界这些地区的消费者有用，它需要解决最后一英里的问题，即从当地法币的入口和出口到当地法币的入口。否则，接收者将无法在「现实生活」中使用付款，而发送者将仅限于加密货币本地人。

一种解决方案类似于币安 P2P 或本地比特币，其中代理网络有助于以点对点的方式促进进出。

发展中国家的加密货币新银行

这些新银行在 2-3 年前风靡一时，但很少关注发展中经济体，因为这些经济体对稳定币和收益率的需求异常强劲。

我们对向发展中国家的消费者提供稳定币之外的收益的想法感到兴奋。尽管拉美某些地区相当拥挤，但我们仍然相信全球各地都存在机会。

另一个推动因素是链上 RWA 的激增，例如美国国债，其收益率不相关，而且往往比 Aave 和 Compound 的加密货币原生收益率更高。这些风险加权资产使发展中国家能够轻松获得发达国家的优质资产。

现实世界资产 (RWA)

现在链上财富价值 1.5T 美元。这种链上财富寻求多元化。

• 自 2023 年银行业危机以来，链上资金多元化成为许多加密原生组织面临的一个棘手问题。例如，MakerDAO 在这方面处于领先地位。
• 加密货币本土投机者现在足够富有，他们也希望将自己的资产多元化，超越高度相关的加密资产。
• 新兴市场的消费者希望拥有优质资产。如今，他们拥有美元稳定币，这种货币比本国货币更好，但仍然遭受无休止的贬值。

我们感兴趣的 RWA 类型包括但不限于：

• 金融资产，如国债、股票、公司债务
• 房地产、大宗商品等硬资产
• 手表和口袋妖怪卡等收藏品。

RWA 抵押贷款

对 RWA 的不同解读。允许链下资产（例如房地产、国库券或其他 RWA）作为抵押品。

显而易见的方法是将资产代币化并将其视为链上抵押品。一个例子是对手表进行 4K 代币化，并使用 Arcade 上的手表 NFT 来获取 USDC 贷款。通过将世界上所有资产类别都存储在一个分类账上，我们可以极大地改善借贷体验。任何资产都可以抵押来借入任何其他资产。这是在加密货币出现之前不可能发生的事情。

但也有可能放弃代币化。也许只保留一个神谕，或者甚至更少。一个例子是创客。他们实际上创建了一个抵押债务头寸 DAI，部分由 RWA（财务托管人）支持，但他们的 RWA 头寸并未代币化。

另一个潜在的例子是通过在加密货币中使用基金的 RWA 资本效率，而无需将其完全代币化。

加密原生金融应用

持续预测市场

大多数人都希望有持续、无限的上涨空间。他们不想受到离散、二元结果的限制，这正是传统预测市场的情况。我们相信真正的加密原生预测市场实际上是普通可替代代币形式的模因币，例如 $BIDEN 和 $TRUMP。

非足额抵押贷款

随着链上声誉变得越来越重要，抵押不足的借贷变得可能。事实上，TradFi 中的大多数企业贷款都存在抵押不足的情况。

最近的一些发展使得抵押不足的贷款变得越来越可行：

• 链下证明，例如 Coinbase 或 Clique
• ENS 和其他域名的采用率不断提高
• 越来越多的人定期获得链上现金流

抵押贷款不足的一个具体例子是让链上个人或组织能够以未来现金流为抵押进行借款。

隐私 DeFi

隐私在意想不到的地方发现了 PMF。例如，鲸鱼也使用中心化交易所来匿名化他们的交易。我们还怀疑被称为跨链交换的 Thorchain 是事实上的隐私解决方案。它可能会看到现在已经不复存在的 Tornado 的使用情况，因为跟踪跨链交易比跟踪同一条链上的交易要困难得多。

无论如何，我们对这个老问题的新解决方案感兴趣。例如，零知识证明（ZKP）可用于合规性（证明用户不是受制裁国家的公民或经过认可），而无需破坏假名。我们还对多方计算（MPC）、完全同态加密（FHE）和可信执行环境（TEE）等其他技术着迷。

Rari 重启

我们了解到，世界各地的许多垂直行业项目都通过分叉和修改 Aave 或 Compound 来推出自己的借贷平台。这在开发、审计和维护方面会产生大量成本。大规模降低成本是 Rari Capital 背后的原始论点，可以将其视为「Aave/Compound 分叉即服务」。但现在 Rari 由于黑客攻击而停业，有机会再次填补这一空白。

DAO 的并购投资银行业务

2021 年，Fei Protocol 与 Rari Capital 合并。这不会是我们将看到的最后一次 DAO 合并。更多的 DAO 将陷入困境，更多的 DAO 将希望横向或纵向收购。有人有机会构建可重复使用的工具（智能合约和法律结构）来促进这一过程并使其更加复杂。

NFT 衍生品

NFT 期权、永续合约和期货可以帮助 NFT 持有者对冲头寸或简单地推测 NFT 的价格。

由于标的资产流动性不足，指数价格难以计算且易于操纵。因此，也许物理结算的衍生品是正确的设计。

大宗经纪业务

资本效率受到以下事实的限制：没有一个协议能够在风险方面相互对话。Perp 协议 A 并不关心你对借贷协议 B 进行对冲。

一种近似方法是将资产集中到每个协议上的一个巨大账户中。创建一个会计层来处理每个客户帐户的风险。还有更好的方法吗？

非金融或半金融应用

全链上游戏

链上游戏是指将整个游戏状态和游戏逻辑（不仅仅是货币和 NFT 等游戏内资产）写入区块链的游戏。

考虑井字游戏。回合、3x3 棋盘、玩家和三人序列的概念必须不可更改地记录为规则。玩家移动的历史也必须被记录。另一方面，棋盘和棋子的颜色、棋子的形状（对于我们所关心的 X 和 O 可以变成 Y 和 Z）、动画、声音等都可以留在客户端。

将所有状态和逻辑放在链上可以解锁各种新颖的行为：

• 玩游戏的基于智能合约的玩家（而不是人类玩家）。最早的实例之一实际上是 DeFi 中的 MEV。交易就是游戏，MEV 机器人是基于智能合约的玩家。请注意，在这种情况下，基于智能合约的玩家不仅相互竞争，而且还与人类玩家竞争。
• 由第三方开发商构建的游戏模组，无需担心被平台化。Mod 是 Web2 游戏的命脉，许多世代游戏都是从 Mod 开始的（例如 Dota 2、Counter-Strike 和 PUPG）。然而，由于 Web2 游戏的许可性质，模组开发人员受到原始游戏工作室的摆布。事实上，许多人要么已经被下架，要么因为担心被下架而永远不会开始改装。

最终，游戏工作室可以成为游戏发行商。如果 Web2 的历史有任何迹象的话，那么第一个成功的链上游戏引擎很可能来自成功的链上游戏工作室。想想 Unreal（引擎）和 Epic Games（工作室）。同样的道理，第一个成功的加密游戏发行商也可能来自成功的加密游戏工作室。想想 Steam（发行商）和 Valve（工作室）。

链上社交网络

获胜的 Web3 Twitter 最终将提供我们一直渴望看到的功能：用户拥有的数据、由于无需许可而实现的客户多样性和 / 或对言论审查的抵制。

只有一个问题。如果历史有任何迹象的话，第一个成功的 Web3 Twitter 不太可能一开始就想成为下一个 Twitter 或看起来与 Twitter 相似。也许 Web3 Twitter 最初会是一个游戏、一个 DeFi 超级应用程序，或者一些新颖且看似微不足道以至于被嘲笑的东西，或者太离谱以至于让很多人感到不安的东西。您的应用程序越奇怪或有争议，我们就越兴奋尝试它！

匿名社交网络

链上社交网络的一个具体示例是匿名社交网络，其中个人使用 ZKP 来证明某些身份，例如，他们是 X 公司的员工，或者净资产超过 Y 美元。匿名八卦总是有很高的需求。与 Ratemyteachers 一起回顾互联网的早期时代。

个人代币

尽管 BitClout 等实验失败了，而且 Fientech 周围的戏剧性事件也失败了。个人代币的想法从根本上来说是新颖的，因为它使人们能够投机新的、可能巨大的资产类别。我们期望这个想法的未来迭代能够找到产品与市场的契合点。

Friendtech 最有趣的地方不是 alpha 共享、私人群组或社交网络，而是它们从根本上解决了社会共识。假设 5 个人创建了 5 种不同的普通 ERC20，称为 $VITALIK，哪一种是「真正的」Vitalik 币？Friendtech 通过要求创作者使用他们的官方 Twitter 帐户登录来解决这个问题。砰，社会共识解决了。

换句话说，Friendtech 从根本上将两种正交的想法合而为一：阿尔法共享和代币投机。如果我们将两者脱钩并只专注于个人代币投机怎么办？Alpha 共享已经以 Substack、SeekingAlpha 和 Telegram 付费群组的形式大规模存在于 Web2 中。

创作者和奢侈品牌

对于这些用户群来说，区块链从根本上来说可以是两件事。首先，它们可以成为数字原生商品的工厂。基于图像的 NFT（例如 PFP 和生成艺术）、基于语言的 NFT（例如小说）或基于音频的 NFT（例如音乐）都是数字原生商品的示例。它们为创作者和品牌提供了一种将其品牌和艺术实力货币化的新方式。对于买家来说，这些 NFT 是投机性收藏品，对于早期采用者来说，这是一个未被充分认识的胡萝卜。但创作者 / 品牌也可以决定提供诸如独家访问权和版税等福利。

其次，它们可以是实物商品的可兑换收据数据库。例如，一双 Nike 运动鞋可以配备与 NFT 数字链接的嵌入式物理芯片。有人称之为「phygital」。其他人称之为「数字孪生」。如果有帮助的话，您甚至可以将其视为「RWA」。实物商品的链上表示为创造者 / 品牌提供了一个吸引客户的新渠道，为客户提供了防伪的有力保证，并为资产本身提供了利用现有 DeFi/NFTFi 基础设施的潜力。

我们对初创公司感到兴奋，它们从一个非常特定的垂直领域的创作者或品牌开始，并帮助他们为客户提供新的体验。垂直线越窄越好。

10k PFP

尽管 PFP 非常简单，但 PFP 在一段时间内可能仍将是 NFT 的主导类别。这里的关键见解是，这些 NFT 已经存在大型分销渠道，这些渠道包括 Twitter 和其他社交网络，NFT 持有者可以将他们的 Punk 或 Pudgys 作为他们的 PFP。

将此与游戏 NFT、音乐 NFT 等进行对比。游戏 NFT 需要能够原生支持其构建并实现大规模采用的新游戏，或者需要现有的热门游戏来采用它们。Spotify、Youtube Music 或 Apple Music 不支持音乐 NFT。你可以在 Twitter 上展示生成艺术 NFT，但需要一条推文才能做到这一点，而且这些推文会在 24 小时后消失。但你的 PFP 是一个持续的弹性体，每次你发推文和每次有人登陆你的个人资料时它都会出现。

PFP 同时是 NFT 中最无聊但又最令人兴奋的一类。

习惯养成应用程序

StepN 已经证明，代币激励可以有效地鼓励人们养成健康的习惯。这可能包括跑步、睡眠、冥想、饮食或学习新事物等活动。一些研究表明，一个人形成一个新习惯可能需要 18 到 254 天，平均需要 66 天左右。对于许多人来说，克服最初的困难可能很困难，但通过代币使用经济激励可能会提供人们坚持新习惯所需的动力，并使它们成为生活中永久的一部分。

作为数字国家的 DAO

加密货币的最终游戏之一是反对民族国家作为人类的基本组织单位。

加密货币使我们能够通过加密来实现产权，通过智能合约来实现宪法和法律，通过代币发行来征税，通过加密货币来实现国家货币，通过去中心化治理来实现透明的政策制定，通过去中心化金融来实现国际贸易。

我们的想法是从一个在线社区开始，拥有共同的兴趣或信仰、精心设计的治理结构以及经济增长的道路。大多数 DAO 尚未意识到这一点，但它们实际上正在成为数字国家。

去中心化科学众筹

困扰科学界的最大问题之一是缺乏资金。资金的缺乏源于科学发现的风险和投机性质。另一方面，加密资本追求风险，对新的投机想法持开放态度，而且资金充裕。这个想法是匹配两组。

尽管「ICO」的名声不好，但它从根本上来说是加密货币最大的解锁之一。

去中心化 23andMe

另一个主要挑战，特别是在健康科学领域，是缺乏足够的数据集来检验他们的假设。这个问题的一种可能的解决方案是使用代币来激励个人为科学研究和药物开发贡献健康数据。

例如，个人可以分享他们的基因型和表型数据，创建 23andMe 的去中心化版本，参与者因贡献而获得奖励。另一个例子是共享身体活动数据、心率、睡眠数据以及可穿戴设备收集的其他类型的数据。大学、医院和制药公司可以通过研究和商业应用市场访问这些数据。

开放且基于市场的科学出版物

DeSci 的另一个未来主义想法是利用加密原语来颠覆科学期刊。这些期刊传统上充当科学研究的策展人和传播者。但作为策展人，他们受到不正当激励的困扰，而作为发行商，他们常常受到付费墙的困扰。也许加密可以帮助创建开放的、市场驱动的科学期刊。例如，每篇论文都会自动附带一个关于研究完整性或理论建议转化为实际结果的概率的预测市场。

去中心化 GLG

像 GLG（年收入 6.5 亿美元）这样的咨询网络是人们寻求非常具体的专家的流行方式，这些专家不能担任全职专业顾问，但仍然有非常有价值的见解可以分享。这些网络受到严格监控和严格监管，限制了它们的价值并对产品产生了普遍的寒蝉效应。像 Friendtech 这样的加密社交网络已经出现，这至少表明利基思想家共享专业知识的可能性。我们认为，加密货币具有保护隐私、抵制审查和转移价值的能力，非常适合重塑专家咨询服务。

基础设施

DePIN

代币已被证明是协调大规模人类活动的非凡机制。我们对利用代币激励人们创造的初创公司感兴趣

• 电信网络
• 清洁能源基础设施
• 用于 AI 训练的大型数据集
• 其他方面我们还没有想到。

这被广泛称为物理工作证明（POWP）或去中心化物理基础设施网络（DePIN）。以可再生能源为例。由于风能和太阳能等能源的间歇性，它也可能是不可预测的。电池可以通过存储多余的能量以供需要时使用来帮助解决这个问题。连接到公共能源网络的电池越多，它们就越有用。PoPW / DePIN 网络使用代币激励来鼓励家庭部署电池并将其集中在一起以供以后使用。

对抗人工智能 Deepfakes

ChatGPT 可能抢走了专注于生成图片、音频和视频的生成式 AI 模型的风头。然而，这些模型目前能够生成逼真的深度赝品。最近人工智能生成的 Drake 歌曲就是这些模型可以实现的目标的一个很好的例子。由于人类天生就会相信自己所看到和听到的东西，因此这些深度伪造品构成了重大威胁。有许多初创公司正在尝试使用 Web2 技术来解决这个问题。然而，数字签名等加密技术可以更好地解决这个问题。

在加密货币中，交易由用户的私钥签名以证明其有效性。同样，无论是文字、图片、音频还是视频内容，也都可以通过创作者的私钥进行签名，以证明其真实性。任何人都可以根据创建者网站或社交媒体帐户上提供的公共地址来验证签名。加密网络已经构建了该用例所需的所有基础设施。许多信誉良好的风险投资公司和黑客已经将他们现有的社交媒体资料链接到加密公共地址，这为使用数字签名作为内容身份验证方法提供了可信度。

我们希望看到的产品是一种与现有社交网络集成的协议，并在创建者发布和签署内容时自动验证数字签名。

ZKP 硬件加速器

针对特定用例并建立早期市场领先地位的专业硬件公司最终成为极具价值的公司。当英伟达通过专注于人工智能硬件成为北美最有价值的半导体公司时，人工智能也是如此。在比特币挖矿领域也是如此，比特大陆、嘉楠耘智和神马矿机通过专注于 ASIC 矿机成为独角兽。设计和构建高效 ZKP 硬件加速器的公司将遵循相同的轨迹。

专业 ZK 计算网络

目前 ZkRollups 如 ZkSync 和 Starknet 都是通用的。然而，可以创建使用更快、更便宜的 ZK 电路的专用 ZkRollups。例如，如果一个应用程序是一个基于订单簿的 DEX，运行在 ZkRollup 上，那么它只需要执行订单创建、取消和匹配的电路。在这种情况下，理想的 ZkRollup 是针对这些操作进行优化并且不关心其他任何事情的 ZkRollup。

另一个例子是在链上结算的链下人工智能计算网络。由于人工智能推理对于运行链来说可能太昂贵，因此它们需要在链下运行。但如何证明模型运行正常呢？通过使用针对矩阵乘法等运算进行优化的专用 ZKP。

比特币 L2 和 MEV

尽管我们不知道比特币 L2 是否可以在没有分叉的情况下继承底层 L1 的安全假设，但我们对为比特币智能合约功能添加更多表达能力的总体想法感到兴奋。论文很简单。比特币上有 1T 美元的财富，至少有一些比特币持有者希望用比特币做一些比持有比特币更疯狂、有趣或富有成效的事情。为了实现这些用例，比特币需要更多的表现力。

许多现有和即将推出的比特币 L2 都在尝试最大限度地与比特币 L1 保持一致。实现这一目标的一种方法是使用比特币 L1 进行 DA，并将 L2 交易排序委托给比特币矿工。这意味着提取 MEV 将掌握在矿工手中。与以太坊类似，有机会建立类似于 Flashbots 的大型公司，与矿工合作以某种方式订购交易或执行比特币交易捆绑。如果比特币 L2 成为现实，那么构建占主导地位的 L2 MEV 提取平台的公司很容易成为独角兽。

Solana 基础设施

我们看好 Solana 作为以太坊模块化和研究驱动方法的单一、工程驱动的替代方案。然而，Solana 基础设施总体上还处于初级阶段。有可能构建 10 倍更好的开发工具（例如，Solana 的 Foundry）、智能合约钱包、区块浏览器、链上数据索引器以及我们没有想到的其他领域。Solana 基础设施开发人员有机会构建专门为 Solana 定制的东西，同时从其他链上前辈的错误中学习。