投研报告：Osmosis（OSMO）

1月5日PENDLE在HotsCoin上线，Osmosis是一个建立在Cosmos生态系统中的跨链去中心化交易平台（DEX），作为主权Layer1区块链的一部分。目前OSMO已在HotsCoin开放交易。

 

1.基本信息

Osmosis是一个建立在Cosmos生态系统中的跨链去中心化交易平台（DEX），作为主权Layer1区块链的一部分。该平台允许开发人员使用各种模块，并利用Osmosis的链上治理系统设计和部署定制的自动做市商（AMM）。

 

2.代币信息：

流通量：492,590,761 OSMO

总供应量：587,378,721 OSMO

流通市值：$865,386,373.035

完全稀释市值：$1,756,805,936.19

 

3.关键事件

2021-10-28： Osmosis完成2100万美元的融资。

 

4.Osmosis简介

Osmosis是Cosmos生态系统中支持跨链通信（IBC）的DEX。由Sunny Aggarwal、Josh Lee和Dev Ojha于2021年1月创立，Osmosis致力于构建一个完全可定制的DEX。作为Cosmos网络的一部分，Osmosis旨在通过提供流动性来促进健康市场，使资本配置者能够投资增长中的项目。

 

Osmosis运作方式

Osmosis的运作方式与其他AMM相似，通过将代币锁定到智能合约中，并通过流动性提供者（LP）提供基础代币。LP通过收到LP代币来获得回报，表示他们对池的贡献。与传统AMM一样，Osmosis使用确定性定价模型确保每个池中代币的权重保持一致，最小化套利机会。

 

流动性激励

为确保充足的流动性，Osmosis采用两种机制：绑定流动性指标和退出费用。LP添加流动性将获得OSMO奖励，但只有由OSMO持有者决定的矿池才能获得奖励。退出费用是另一个机制，它在LP提取资金时以LP代币的形式收取少量费用。

 

影响力

Osmosis是Cosmos生态系统中第一个支持IBC的DEX，具有先发优势。自推出以来，Osmosis的总交易量和总锁仓量都呈上升趋势，显示出市场对Cosmos生态系统的兴趣。

 

协议特点

定制流动性池： Osmosis支持可定制的池参数，使其成为一个灵活的做市商。这种定制性允许DEX发展为支持期权市场等新功能。

Superfluid质押： Osmosis引入了Superfluid质押，通过LP使用OSMO代币提供流动性，同时为底层网络提供安全性。这种模式有助于解决多链系统面临的安全性挑战。

 

集成CosmWasm： Osmosis集成了CosmWasm跨链智能合约引擎，增强了其开发者生态系统。这可能为未来支持的功能如收益聚合器和流动性管理工具打下基础。

 

抗MEV： Osmosis计划通过门限加密解决最大可提取价值（MEV）问题，提高DEX用户的公平性。

 

5.OSMO代币经济学

OSMO是原生治理代币，支持Osmosis应用链的所有功能。每日基于epoch的发行将设置最多1亿枚代币的供应量，并采用递减发行模式。50%的供应被空投给ATOM持有者，其余50%作为战略储备。

 

6.结论

Osmosis作为一个多链核心的DEX，以其可灵活设置的流动性池参数、创新的质押模式和抗MEV的路线图，为吸引大量流动性和实现协议收入做好了准备。虽然只有时间能证明其成功，但早期指标显示了成功的迹象。